Die wichtigste Attraktion von Lagos liegt zwei Kilometer südwestlich des Zentrums: Die eindrucksvolle Grotten- und Felsformation "Ponta da Piedade". Im rot-gelblichen Fels klaffen Löcher und Höhlungen, die das grünblaue Meer ausgewaschen hat. Die Küste ist an dieser Stelle ein Paradies für Angler, Schnorchler und Taucher. Aber auch der Ort selbst hat einige Sehenswürdigkeiten zu bieten: Die Kirche Santo António ist eine der hübschesten der Algarve und bietet einen Einblick in die fantastische Welt des portugiesischen Barock. Ihr goldüberzogener Hauptaltar hat das Erdbeben von 1755 überstanden, der Rest wurde nach den Zerstörungen ebenso prunkvoll wieder hergerichtet.
